Publicatie Jaarlijks Financieel Verslag 2022 (inclusief Duurzaamheidsverslag)

Publicatie Jaarlijks Financieel Verslag en Duurzaamheidsverslag 2022
Xior Student Housing NV, de BE-REIT gespecialiseerd in studentenhuisvesting in België, Nederland, Spanje, Portugal, Duitsland, Polen, Denemarken en Zweden, kondigt de publicatie aan van haar Jaarlijks Financieel Verslag 2022 (inclusief Duurzaamheidsverslag). Xior publiceert eveneens de oproeping voor de jaarlijkse Gewone Algemene Vergadering op 19 mei 2023.

Het Jaarverslag, met inbegrip van het Duurzaamheidsverslag, is beschikbaar op de website van Xior (Nederlands & Engels).

De Gewone Algemene Vergadering zal worden gehouden op vrijdag 19 mei 2023 om 10u00 op de maatschappelijke zetel van de Vennootschap. De oproeping, inclusief agenda en praktische modaliteiten, alsook een volmachtformulier, zijn eveneens beschikbaar op de website van de Vennootschap.

Update desinvesteringsprogramma
Xior kondigde vorig jaar een desinvesteringsprogramma aan van haar minst efficiënte, minst duurzame of niet-kernactiva om haar portefeuille te optimaliseren en haar leverage onder controle te houden. De eerste fase van dit desinvesteringsprogramma met een totaal aan 60 MEUR geïdentificeerde activa is reeds volledig gerealiseerd. Deze activa werden ofwel reeds verkocht, of bevinden zich onder een overeenkomst/bindend bod, of onder exclusiviteit met een verwachte realisatie voor het jaareinde en een verkoopwaarde die minstens gelijk is aan de boekwaarde.

Xior blijft inzetten op haar desinvesteringsprogramma en accelereert dit verder via de aankondiging van een tweede, meer substantiële fase met ca. 170 MEUR aan bijkomende geïdentificeerde desinvesteringen. Teneinde de vertrouwelijkheid van het lopende biedproces te bewaren, kan Xior op dit ogenblik geen verdere details verstrekken over de betrokken panden. Xior verwacht hier bij de publicatie van de halfjaarcijfers meer informatie over te kunnen verstrekken.

De volledige afronding van beide fases van het desinvesteringsprogramma wordt verwacht voor het einde van 2023, wat een positieve impact zou hebben op de LTV van ca. 3,8% pro forma per 31 december 2022.

Update Basecamp
In het kader van de Basecamp overname, zal, zoals eerder aangekondigd, op 25 April 2023 een kapitaalverhoging plaatsvinden voor een bedrag van 36 MEUR (nog aan te passen aan de gebruikelijke correcties voor geschatte bedragen van o.a. liquide middelen, schulden en netto werkkapitaal) aan een uitgifteprijs van 44 EUR. Het exact aantal nieuwe aandelen, (inclusief de nieuwe noemer) die zullen uitgegeven worden, zal op 25 april 2023 gepubliceerd worden.

Ex-date coupon nr. 22 & 23
In het kader van deze uitgifte, heeft Xior verzocht om coupon nr. 22 en nr. 23 te onthechten, met ingang van 21 april 2023 (ex-date).

• Coupon nr. 22 betreft het pro rata temporis bruto dividendrecht voor het voorgaande boekjaar 2022 vanaf 15 september 2022 (inclusief) tot en met 31 december 2022 (met een waarde van 0,4900 EUR)¹;
• Coupon nr. 23 betreft het pro rata temporis bruto dividendrecht voor het lopende boekjaar 2023 vanaf haar start (1 januari 2023) tot en met 24 april 2023 (met een waarde van 0,5497 EUR rekening houdend met het verwachte dividend van 1,7600 EUR voor het lopende boekjaar 2023).

De nieuwe aandelen zullen worden uitgegeven met coupons nr. 24 en volgende aangehecht en geven daarmee recht op de winst vanaf 25 april 2023 (inclusief). De grote meerderheid van deze aandelen zijn ook onderhevig aan een lock-up van 6 maanden, zoals beschreven in de verrichtingsnota van 13 september 2022. De bestaande aandelen zullen blijven handelen met coupon nr. 22 en nr. 23 aangehecht tot en met 20 april 2023.

Earn-out Basecamp
De totale vergoeding voor de overname van de Basecamp beheers -en ontwikkelactiviteiten bestond uit de initiële (hierboven vernoemde) vergoeding van 36 MEUR en een earn-out van 34 MEUR indien aan de earn-out voorwaarden werd voldaan (zoals eventueel aangepast overeenkomstig de berekeningen van de eindafrekening voor verschillen tussen de geraamde en de definitieve bedragen van onder meer kas, schuld en netto werkkapitaal). In tussentijd, werden er door de Basecamp teams 7 nieuwe potentiële investeringsdossiers voorgesteld die aan deze earn-out voorwaarden voldeden met de volledige activering van de earn-out tot gevolg. De effectieve betaling van deze earn-out zal gefaseerd plaatsvinden: 50% op 31 maart 2024 en 50% op 31 maart 2025 aan de hand van een uitgifte van nieuwe aandelen tegen een prijs per aandeel gelijk aan de 30 dagen VWAP per aandeel op Euronext Brussels onmiddellijk voorafgaand aan de relevante betaaldatum van het betrokken deel van de earn-out². Voor al deze aandelen geldt een lock-up van zes maanden.

Optimalisering managementstructuur
Naar aanleiding van de veranderde marktomstandigheden verlegde Xior haar focus van externe naar interne groei met een verhoogde aandacht voor schuld- en kostenbeheersing. De managementstructuur werd grondig geanalyseerd en gerationaliseerd. Vanwege het verminderde aantal investeringen en ontwikkelingen in de komende maanden zal de rol van de heer Armon Bar-Tur als CGO (Chief Growth Officer) niet aanvangen. Deze verantwoordelijkheden zullen worden overgenomen door de CEO.

¹ _{Het totale bruto dividend over 2022 bedraagt 1,656 EUR per aandeel gespreid over coupon nr. 21 (1,1660 EUR), reeds onthecht op 15 september 2022, en coupon nr. 22 (0,4900), onder voorbehoud van goedkeuring van de Algemene Vergadering op 19 mei 2023.}
² _{Verminderd met het brutobedrag van de coupon onthecht van de aandelen op de dag voorafgaand aan de relevante betaaldatum van het earn-out bedrag (na beurs).}

In het PDF-bestand hieronder vindt u het volledige persbericht.

___________________

_{Voor meer informatie kan u contact opnemen met:}

_{Xior Student Housing NV
Frankrijklei 64-68
2000 Antwerpen
www.xior.be}

_{Christian Teunissen, CEO
Frederik Snauwaert, CFO
info@xior.be
T +32 3 257 04 89}

_{Investor Relations
Sandra Aznar
Head of Investor Relations
ir@xior.be
T +32 3 257 04 89}