Xior acquiert 100% des coentreprises existantes XL Fund et Mosquera (UEM Madrid)

XL Fund et Mosquera entièrement détenus par Xior
En juin 2020, XL Fund a été lancé. Une coentreprise dans laquelle Xior a participé à hauteur de 90% et le promoteur immobilier LIFE à hauteur de 10%. Le XL Fund a été lancé avec un portefeuille immobilier composé de six résidences pour étudiants situées à divers endroits en Belgique et aux Pays-Bas, dont certaines étaient encore en cours de développement.

Actuellement, la résidence pour étudiants aux Pays-Bas (Katzensprung Vaals) est déjà opérationnelle et entièrement louée et dans quelques semaines, les nouvelles unités d'étudiants à Ariënsplein Enschede seront également pleinement opérationnel. Il y a deux ans, les résidences Prince (Anvers) et ARC (Liège) ont également été achevées en Belgique. Ces deux résidences sont extrêmement populaires, ont des listes d'attente bien remplies et sont donc toujours entièrement louées en un rien de temps. Deux autres résidences sont encore en cours de développement à Anvers : Felix et Campus 3 Eiken.

Le 23 septembre 2022, Xior a conclu un accord par lequel la participation restante de 10% dans XL Fund a été acquise, donnant à Xior la pleine propriété de XL Fund à partir du 23 septembre 2022. Les résidences Felix et Campus 3 Eiken seront achevées et livrées par leur propre équipe de développement.

Mosquera (UEM)
En novembre 2019, l'acquisition des résidences Picasso et Velazquez, situées sur le campus de la célèbre université privée UEM (Universidad Europea de Madrid), a eu lieu. À cette fin, la société immobilière Mosquera Directorship SL a été créée, dans laquelle Xior a participé à hauteur de 80% et le vendeur et également exploitant de l'université pour les 20% restants. Xior a maintenant également acquis les 20% restants des actions de Mosquera Directorship SL. Xior devient ainsi propriétaire à 100% des résidences opérationnelles et du terrain à bâtir, qui appartenait également à cette société. Sur ce terrain, situé sur le même campus, une autre nouvelle résidence étudiante d'environ 200 lits, sera construite.

Impact financier
Les deux transactions n'ont aucun impact sur le ratio d'endettement puisque cette obligation (dette) de rachat de l'actionnaire minoritaire était déjà incluse dans les chiffres consolidés dès l'acquisition initiale en 2019 et 2020 respectivement. En prenant la pleine propriété de ces sociétés, Xior recevra dorénavant 100% du résultat.

Mise à jour sur les financements
Suite, entre autres, à la transaction Basecamp, la position de financement de Xior a été étendue et renforcée. De nouveaux emprunts de 296 MEUR ont été contractés, avec des maturités comprises entre 18 mois et 7 ans, dont 250 MEUR d'emprunts à taux fixe. Cette dette supplémentaire n'a pas eu d'impact sur les prévisions annoncées précédemment selon laquelle le ratio d'endettement resterait inférieur à 50 % après l'acquisition de Basecamp, car elle était déjà incluse dans les prévisions. En outre, des IRS supplémentaires ont également été conclues par le biais de nouveaux IRS de 7 ans pour un montant total de 110 MEUR et par la reprise d'un IRS existant de 3,5 ans pour 18 MEUR. Au 30 juin 2022, les taux d'intérêt étaient couverts à 87% pour les 5,7 prochaines années. De plus, Xior fait de la macro-couverture et il n'y a pas de lien 1 à 1 avec un prêt spécifique, ce qui signifie que le risque de Xior aux augmentations potentielles des taux d'intérêt est limitée.

Mise à jour optimisation du portefeuille
Lors de la publication des chiffres au 30 juin 2022, Xior a communiqué qu'elle a commencé un programme de vente des immeubles les moins efficaces et les moins durables. Dans une première phase, la commercialisation et/ou les négociations concernant la conclusion d'un contrat d'achat ont déjà été entamées ou achevées pour environ 12,5 MEUR de immeubles. Dans la phase suivante, plusieurs autres immeubles seront sélectionnés pour être mis en vente et pour lesquels la commercialisation sera lancée dans les semaines à venir. Xior communiquera régulièrement sur ce programme de désinvestissement en cours.

Mise à jour du calendrier financier
Suite à l'acquisition du portefeuille Basecamp le 15 septembre 2022, la date de publication des chiffres 9M sera déplacée du 25 octobre 2022 au 22 novembre 2022 (avant bourse). D'une part, Xior a souhaité donner plus de temps aux équipes financières pour bien digérer et consolider cette acquisition substantielle. D'autre part, Xior a souhaité faire coïncider la publication de ses résultats au 30 septembre 2022 avec son Capital Markets Day qui aura lieu à Porto et Lisbonne les 22&23 novembre 2022.

Dans le PDF rajouté ci-dessous, vous trouvez le communiqué de presse complet. 

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_{Xior Student Housing NV
Frankrijklei 64-68
2000 Anvers, Belgique 
www.xior.be}

_{Christian Teunissen, CEO
Frederik Snauwaert, CFO
info@xior.be
T +32 3 257 04 89}

_{Xior Investor Relations
Sandra Aznar
Head of Investor Relations
ir@xior.be
T +32 3 257 04 89}