Xior annonce le succès de l’augmentation de capital par placement privé accéléré pour un montant total d'environ 80 MEUR avec une décote de moins de 2%

Le 16 janvier 2025, Xior Student Housing NV (la « Société » ou « Xior ») a lancé une augmentation de capital en numéraire dans le cadre du capital autorisé avec suppression du droit de souscription préférentiel statutaire, des actionnaires existants et sans leur accorder de droits d'allocation irréductibles, par le biais d'un placement privé accéléré exempté avec composition d’un livre d'ordres auprès d'investisseurs institutionnels (« ABB »).¹

Xior annonce qu'elle a réalisé avec succès l'ABB et que 2.877.698 nouvelles actions (environ 6,80% par rapport aux actions existantes) (les "Nouvelles Actions") ont été placées auprès d'investisseurs institutionnels à un prix d'émission de 27,80 EUR par action. Ce prix d'émission représente une décote de moins de 2% par rapport au dernier cours de l'action disponible avant l'annonce de l'ABB le jeudi 16 janvier 2025 de 28,3537 EUR (moins la valeur du coupon n° 26, voir ci-dessous). Compte tenu du prix d'émission et du nombre de Nouvelles Actions, l'augmentation de capital se traduit par un produit brut de 80.000.004 EUR. La demande totale a dépassé plusieurs fois le nombre maximum d'actions offertes.

Raisons de l'ABB
La Société a l'intention d'utiliser le produit net de l'ABB pour renforcer sa position en Pologne grâce à l'acquisition prévue de 2 résidences étudiantes opérationnelles de premier ordre à Wroclaw et Varsovie pour une valeur d'investissement totale de 67 MEUR et un rendement brut initial moyen de 10,5%, comme annoncé le 16 janvier 2025. Le montant restant sera affecté au remboursement des dettes pour un valeur d’environ 11,5 MEUR (voir le communiqué de presse).

• Wroclaw : La résidence entièrement opérationnelle a une valeur d'investissement totale d'environ 55 MEUR et un rendement brut initial d'environ 11,1%. Cette toute nouvelle résidence, achevée au T2 2022, compte 775 lits et est située dans un endroit privilégié près de l'université de Wroclaw
• Varsovie : La résidence entièrement opérationnelle a une valeur d'investissement totale d'environ 12 MEUR et un rendement brut initial d'environ 8,0%. Cette résidence récemment achevée (T4 2022), est située dans un endroit très pratique et dispose de 117 unités pour un ou deux résidents

Xior peut ainsi non seulement poursuivre la croissance de son portefeuille tout en maintenant sa rentabilité, mais aussi renforcer ses fonds propres et réduire son taux d'endettement à moins de 50%.

• Impact sur le ratio d'endettement : Pro forma, le ratio d'endettement au T4 2024 tombe à environ 49,03%² et le ratio LTV tombe à environ 49,64%, contre respectivement 50,64% et 50,99% au T4 2024 (sans les acquisitions et l'augmentation de capital)

Dividende et détachement de coupon
Pour permettre l'émission des Nouvelles Actions avec droit au dividende à partir du 1er janvier 2025, la Société a demandé dans le cadre de l'ABB de détacher le coupon n° 26 des actions existantes avec effet au 17 janvier 2025 avant bourse. Le coupon n° 26 concerne le droit au dividende brut pro rata temporis pour l'exercice 2024 précédent, du 18 avril 2024 (inclus) au 31 décembre 2024 (avec une valeur de 1,2463 EUR). Les Nouvelles Actions seront émises avec le coupon n° 27 et suivants attachés et donneront ainsi droit aux bénéfices à partir du 1er janvier 2025. Lors de l'émission effective des Nouvelles Actions (prévue le 21 janvier 2025), les actions existantes et les Nouvelles Actions seront toutes négociées avec les coupons n° 27 et suivants attachés et auront donc les mêmes droits au dividende.

Admission à la négociation des Nouvelles Actions
L'émission, la livraison et l'admission à la négociation sur le marché réglementé d'Euronext Brussels des Nouvelles Actions devraient avoir lieu le 21 janvier 2025 (T+2). Les Nouvelles Actions auront le code ISIN BE0974288202, le même code que les actions existantes.

La négociation de l'action Xior a été temporairement suspendue en raison de cet ABB et reprendra aujourd’hui, à l'ouverture de la bourse.

Syndicat
ING Belgium NV/SA et Van Lanschot Kempen N.V. agissent en tant que Joint Global Coordinators et ABN AMRO Bank N.V. en coopération avec ODDO BHF SCA, BNP Paribas Fortis NV/SA et KBC Securities NV/SA agissent en tant que Joint Bookrunners dans cette transaction.

Standstill
Dans le cadre de l'ABB, la Société s'est engagée à ne pas émettre de Nouvelles Actions pendant 90 jours, sous réserve des exceptions habituelles et fondées sur le marché, y compris l'augmentation de capital prévue pour le paiement du deuxième earn-out dans le cadre de la transaction Basecamp (voir le communiqué de presse).

_{Pour plus d'information, vous pouvez contacter :}

_{Xior Student Housing NV
Frankrijklei 64-68
2000 Anvers, Belgique
www.xior.be}

_{Christian Teunissen, CEO
Frederik Snauwaert, CFO
info@xior.be
T +32 3 257 04 89}

_{Xior Investor Relations
Sandra Aznar
IR & ESG Director
ir@xior.be
T +32 3 257 04 89}

___________________

¹ Voir les communiqués de presse précédents du 16 janvier 2025.
² Le ratio d'endettement pro forma au T4 2024 a été calculé en tenant compte de l'impact positif d'environ -0,5% du paiement du deuxième earn-out dans le cadre de la transaction Basecamp et en incluant l'augmentation de capital envisagée.