Xior kondigt kapitaalsverhoging aan via een versnelde private plaatsing

Redenen voor het Aanbod

De netto-opbrengst van het Aanbod zal worden gebruikt om:

• De volledig operationele en verhuurde residentie Lumiar in Lissabon in zijn geheel te verwerven en de ontwikkeling van Boavista in Porto op te starten voor een totale investeringswaarde voor beide residenties van ca. 81 MEUR tegen een initieel bruto rendement van ca. 9%.¹ De cash out op heden bedraagt ca. 26,4 MEUR;
• Voor ca. 51,5 MEUR op korte termijn schulden af te lossen. Met inbegrip van de verwachte realisatie van ca. 48 MEUR van het totale desinvesteringsprogramma² , leidt dit tot een fundamentele versterking van de balans met een verwachte verlaging van de pro forma LTV met ca. 3,12% van 54,91% per 30 september 2023 naar ca. 51,80% per 31 december 2023. Na realisatie van het saldo van de gecommitteerde verkopen (ca. 62 MEUR) en de gebudgetteerde capex in Q1 2024 zal de verwachte pro forma LTV (rekening houdend met het operationele resultaat) verder verlagen naar ca. 50,7% in Q1 2024.

Belangrijkste details van de versnelde private plaatsing

• Kapitaalverhoging door de uitgifte van maximaal 2.609.636 nieuwe aandelen (de “Nieuwe Aandelen”) via een vrijgestelde versnelde private plaatsing met samenstelling van een orderboek aan institutionele beleggers (de “ABB” of het “Aanbod”).
• De referentieaandeelhouder Aloxe NV heeft zijn intentie geuit om een order in te dienen van 3 MEUR zonder gegarandeerde toewijzing en tegen de finale uitgifteprijs.
• In het kader van deze beoogde kapitaalverhoging herbevestigt Xior zijn eerder aangekondigde winstverwachting voor het boekjaar 2023 van 2,20 EUR per aandeel en daarmee het voorgenomen bruto-dividend van 1,76 EUR per aandeel. Beide betekenen een stijging van 6,3% ten opzichte van 2022.
• Bovendien verwacht Xior, dankzij de toename van het resultaat als gevolg van de overname van Lumiar, de oplevering van ca. 3.500 nieuwe studentenkamers in 2023 & 2024 en de record like-for-like huurgroei die het prijszettingsvermogen van studentenhuisvesting bevestigt, een winst per aandeel van minimaal 2,20 EUR te kunnen realiseren voor boekjaar 2024. Dit houdt rekening met ca. 110 MEUR aan desinvesteringen, gestegen rentetarieven en inclusief het maximale aantal Nieuwe Aandelen van deze beoogde kapitaalverhoging.
• Geen onthechting van coupon: de Nieuwe Aandelen worden uitgegeven met coupon nr. 24 en volgende aangehecht en hebben daarmee recht op winstdeelname vanaf 25 april 2023.
• ABN AMRO Bank N.V., in samenwerking met ODDO BHF SCA, en KBC Securities treden op als Joint Global Coordinators en Belfius Bank NV in samenwerking met Kepler Cheuvreux S.A., BNP Paribas Fortis en Natixis treden op als Joint Bookrunners in deze transactie. ING treedt op als Adviseur van de Vennootschap.

Xior's belangrijkste focus blijft lange termijn balansdiscipline

• Ca. één derde van het desinvesteringsprogramma van 340 MEUR dat werd aangekondigd op 26 oktober 2023 werd op heden gerealiseerd voor een totaalbedrag van ca. 110 MEUR.
• Opbrengsten van desinvesteringen zullen worden gebruikt om het overbruggingskrediet terug te betalen, wat een positief effect heeft op de financieringskost, de convenanten en de hedge ratio.
• Xior blijft zich inzetten voor een verdere verlaging van de LTV tot onder 50% door verdere uitvoering van het desinvesteringsprogramma en door actief te streven naar een strategische JV-partnership.

___________________

¹ Dankzij eerder gemaakte afspraken met partner Uhub.
² Onder voorbehoud van de tijdige finalisering van de in Q4 2023 geplande verkopen en beperkte variaties in de waarderingen per 31 december 2023.

In het PDF-bestand hieronder vindt u het volledige persbericht.

___________________

_{Voor meer informatie kan u contact opnemen met:}

_{Xior Student Housing NV
Frankrijklei 64-68
2000 Antwerpen
www.xior.be}

_{Christian Teunissen, CEO
Frederik Snauwaert, CFO
[email protected]
T +32 3 257 04 89}

_{Investor Relations
Sandra Aznar
IR & ESG director
[email protected]
T +32 3 257 04 89}