Xior renforce et diversifie sa position financière avec environ 307 MEUR dont de nouvelles USPP vert pour environ 147 MEUR

Xior renforce sa position de liquidité et de financement ¹

Xior diversifie et renforce la position de sa dette financière avec les lignes de crédit et les obligations énumérées ci-dessous :

• Augmentation USPP vert existant de 40 MEUR
• Nouveau « shelf agreement » USPP vert pour environ 107 MEUR, dont 45 MEUR ont déjà été tirés
• Augmentation de la ligne de financement existante avec ABN AMRO Bank pour 60 MEUR
• Nouvelle ligne de financement avec ABN AMRO Bank pour 100 MEUR

Xior poursuit sa croissance en Espagne : signature d'une lettre d'intention pour une nouvelle acquisition à Séville dans un emplacement de premier ordre

• Projet récemment développé avec environ 416 unités, des zones communes et 74 parkings
• Mix de 338 studios et chambres pour étudiants et 78 chambres de courte séjour
• Valeur totale d’investissement d'environ 44,4 MEUR
• Contrat de location triple net avec Odalys pour 12 ans
• Rendement initial brut théorique attendu d'environ 7 %
• Livraison prévu pour l'année académique 2024-2025

Renforcer la position de financement²

Depuis le début de cette année, de nouvelles acquisitions et de nouveaux développements d'une valeur d'environ 233 MEUR ont déjà été annoncés, et Xior dispose d'un vaste pipeline qui sera complété au cours des trois prochaines années. La récente rush vers les chambres d'étudiants prouve qu'il y a toujours une grande pénurie de chambres d'étudiants de qualité et qu'il existe encore un grand potentiel de croissance dans ce segment de l'immobilier. Xior entend poursuivre sa stratégie de croissance, en s'efforçant toujours d'obtenir une croissance équilibrée des fonds propres et du financement externe, en maintenant le ratio d'endettement et en visant également une croissance du bénéfice par action.

Xior vise une combinaison diversifiée de sources de financement avec une stratégie claire pour augmenter la part des financements verts afin de soutenir sa stratégie de durabilité.

Les nouveaux financements suivants ont été récemment conclus pour un montant total d’environ 307 MEUR et reflètent la confiance du marché dans le solide profil de crédit de Xior :

• Augmentation USPP vert existant de 40 MEUR
• Nouveau Green USPP « Shelf Agreement » pour 125 MUSD (environ 107 MEUR), dont 45 MEUR ont déjà été tiré
• Augmentation de la ligne de financement existante avec ABN AMRO Bank pour 60 MEUR
• Nouvelle ligne de financement avec ABN AMRO Bank pour 100 MEUR

Grâce à ce financement supplémentaire de 307 MEUR, Xior dispose de suffisamment de fonds engagés pour couvrir ses obligations existantes, ses dépenses budgétées et sa croissance future, ce qui la place dans une position de financement très confortable. Ces financements supplémentaires optimisent la stratégie de financement et sécurisent les besoins de financement de Xior jusqu'au troisième trimestre 2022, en tenant déjà compte de l'acquisition réussie du portefeuille QSH.

Attirer des financements verts supplémentaires confirme l'engagement de Xior à prendre soin du future et à faire des affaires de manière durable. Les financements verts sont exclusivement utilisés pour financer ou refinancer des bâtiments durables et d'autres investissements durables tels que définis dans le cadre de financement vert de la société (Green Finance Framework). Le Green Finance Framework de Xior et l'avis positif du « Second Party Opinion » peuvent être consultés sur le site web : GFF et SPO.

USPP vert existant
Xior a augmenté avec succès le USPP vert existant de 40 MEUR le 28/10/2021 avec une nouvelle tranche d'une maturité de 12 ans. Voir également le communiqué de presse du 10 avril 2020 lorsque, au début de la crise Covid, Xior a réalisé avec succès son premier placement privé USPP avec l'émission de 100 MEUR d'obligations vertes. Ce USPP vert a été placé auprès de trois investisseurs institutionnels appartenant à un grand groupe international d'assurance :

• Tranches existantes USPP vert
  34 MEUR – date de maturité 17/4/2026 – coupon 1,92%
  66 MEUR – date de maturité 19/4/2032 – coupon 2,32%
• Nouvelle tranche USPP vert
  40 MEUR – date de maturité 28/10/2033 (12 ans) – coupon 1,81%

Nouveau shelf agreement USPP vert
Simultanément, le 28/10/2021, un nouveau « shelf agreement » USPP a été conclu avec succès avec Pricoa Private Capital pour un montant total de 125 MUSD (environ 107 MEUR) avec une durée maximale de 12 ans et 6 mois.
Un « shelf agreement » permet un accès rapide et facile au capital lorsque Xior en a besoin. L'approbation préalable et la documentation de crédit existante et signée permettent de répondre rapidement à une demande de crédit supplémentaire et évitent de devoir repasser par un long processus de documentation.

La tranche suivante de ce « shelf agreement » pour l'émission de l’USPP vert a déjà été tirée :

• 45 MEUR – date de maturité 28/10/2033 (12 ans) – coupon 1,81%

Après cette tranche, dans le cadre de cet accord, 72,2 MUSD (environ 62 MEUR) restent disponibles pour des besoins de financement ultérieurs.

Récents financements supplémentaire :
Le 8 juillet 2021, la société a conclu un prêt supplémentaire avec ABN AMRO Bank pour un montant de 60 MEUR. Le prêt se compose d'une tranche A de 20 MEUR arrivant à échéance le 1/10/2024 et d'une tranche B de 40 MEUR disponible à partir du 1/10/2021 et arrivant à échéance le 31/3/2026. Le 23 septembre 2021, la société a conclu un prêt supplémentaire avec ABN AMRO Bank pour un montant de 100 MEUR avec une échéance de 2 ans.

Détails projet Séville

Ce nouveau projet concerne le développement (greenfield) d'une résidence de 416 chambres (dont 78 chambres de court séjour), toutes équipées de salles de bain privées. La résidence offre un large éventail d'espaces communs tels que réception, bureaux, fitness, salles d'étude, restaurant, buanderie, un espace extérieur et un magnifique jardin sur le toit avec piscine. Suite à cette transaction, le nombre total d'unités Xior à Séville passe de 309 à 730.

Comme pour les projets actuels au Portugal, à savoir Granjo à Porto et Lamas à Lisbonne, un contrat de location triple net sera conclu pour cette résidence avec (probablement une filiale espagnole de) Odalys avec une garantie parentale du Groupe Duval, pour une durée de 12 ans à un loyer fixe. La valeur totale de l'investissement s'élève à environ 44,4 MEUR, avec un rendement initial brut théorique attendu d'environ 7 %.³

Séville est la quatrième ville étudiante d'Espagne, avec une population d'environ 76 000 étudiants. La résidence bénéficie d'un emplacement unique dans l'une des rues principales de Séville, à proximité du campus de l'université de Séville et à 10 minutes de marche du centre historique de Séville. En outre, il se trouve à seulement 2,3 km de la résidence récemment acquise et toute neuve HUBR Seville. Compte tenu de cette excellente situation à proximité du centre, Odalys a également choisi d'exploiter une petite partie de la résidence en tant qu'hôtel (court séjour).

Le développement se fera dans le cadre d'une structure de joint venture avec, entre autres, Promiris, une partie belge avec laquelle Xior a déjà travaillé avec succès sur cette base pour des projets en Belgique, ainsi que pour les deux projets Odalys au Portugal. L'entrée de Xior se fera par phases, 50 % des parts de joint venture étant achetées à l'obtention du certificat d'urbanisme (prévu pour le premier trimestre 2022) et les 50 % restants après livraison (prévu pour le quatrième trimestre 2023). La lettre d'intention signée est encore soumise à certaines conditions, notamment une due diligence dont le résultat est positif.

^{1 Informations non-reglémentées
2 Informations non-reglémentées
3 Afin de permettre une comparaison avec les autres biens immobiliers du portefeuille qui sont loués directement aux étudiants et pour lesquels les rendements bruts sont toujours communiqués, ce RIB a été calculé sur une base théorique et brute.}

Dans le PDF rajouté ci-dessous, vous trouvez le communiqué de presse complet. 
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_{Pour plus d’informations, vous pouvez contacter :}

_{Xior Student Housing NV
Mechelsesteenweg 34, box 108
2018 Antwerp
www.xior.be}

_{Xior Investor Relations
Sandra Aznar
Head of Investor Relations
[email protected]
T +32 3 257 04 89}

_{Christian Teunissen, CEO
Frederik Snauwaert, CFO
[email protected]
T +32 3 257 04 89}